Компания X5 Retail Group планирует выкупить 100% акций новосибирской сети «Холидей классик» в два этапа: 51% будет приобретено к сентябрю этого года, остальные 49% - выкуплены до 2014 года.
По словам Михаила Бурмистрова, генерального директора «INFOLine-Аналитика», сумма сделки может составить около $ 800 млн (с учетом долга ГК «Холидей», который составляет около $250 млн). При этом контрольный пакет акций будет выкуплен за $ 300 млн.
В свою очередь, Юрий Тараненко, директор департамента коммерческой недвижимости группы компаний RRG, оценивает сумму сделки в диапазоне 30-70% от годового оборота сети, который в минувшем году составлял $994 млн.
Руководство компании не намерено вмешиваться в управление новосибирской сетью до момента полной консолидации акций. «Для Х5 удобен вариант поэтапного перехода к управлению бизнесом», - отмечает г-н Бурмистров. Поэтому покупателям сети вряд ли стоит ждать каких-либо изменений до 2014 года.
X5 Retail Group и «Холидэй классик» не комментируют заключение соглашения, отмечая лишь, что идут переговоры. Меж тем, планы о покупке «Холидей» появились у X5 Retail Group уже давно. Однако срок соглашения об эксклюзивности переговоров истек в июле 2009 года, а договор купли-продажи так и не был заключен. Известно, что среди других компаний новосибирской сетью интересовались также группа «Дикси» Игоря Кесаева и «Магнит» Сергея Галицкого. В середине апреля этого года X5 подала запрос в Федеральную антимонопольную службу на покупку 12 юридических лиц, входящих в новосибирскую группу.
Как пояснил Сергей Горбылев, юрист юридической компании «Юков, Хренов и партнеры», ФАС может запретить сделку, если она приведет к ограничению конкуренции на рынке («Холидэй» - третий по величине региональный ритейлер). «При этом, положительное решение по сделкам (как без каких-либо условий, так и под условием выполнения определенных требований, направленных на обеспечение конкуренции) принимается в соответствии с критериями допустимости сделок и действий, подлежащих согласованию в рамках процедур контроля экономической концентрации», - отмечает эксперт.
По словам руководителя корпоративной и арбитражной практики юридической компании «Качкин и Партнеры» Кирилла Саськова, договоренность о заключении сделки отнюдь не гарантирует ее успешного закрытия. «Сложная структура актива, различные интересы лиц, формально выступающих на одной стороне, конкуренция, неоднозначное понимание достигнутых договоренностей - эти и многие другие обстоятельства могут стать непреодолимой проблемой для закрытия сделки», - поясняет эксперт.
В случае покупки новосибирского гиганта X5 не придется тратить большие средства на реорганизацию «Холидей Классик» - по формату магазины сетей достаточно схожи. «Приобретая сходную по формату сеть, компания не только увеличивает свою долю на рынке, но и снижает количество конкурентов», - комментирует г-н Тараненко.
По состоянию на март 2012 года «Холидей Классик» включала 219 магазинов в Сибирском федеральном округе, работающих под брендами «Холидей Классик», «Сибириада», «Кора», «Палата», «Турне». Общая площадь объектов, находящихся под управлением группы - почти 130 тыс. кв. метров. По оценке Х5, в 2011 году «Холидей Классик» являлся десятым по величине продуктовым ритейлером в России с выручкой $ 994 млн.
Среди акционеров «Холидей Классик» - фонды Russian Retail Growth Fund (RRGF; соинвесторами выступают Виктор Вексельберг и Александр Мамут) и Lovenco (управляется Aquila Group) – им принадлежит около 23% акций. 4% акций владеет г-н Мамут, остальными – менеджеры и основатели сети, в том числе председатель совета директоров Николай Скороходов.
X5 Retail Group на конец марта управляла 3139 магазинами, выручка за 2011 год составила $15,39 млрд.
Cre.ru от 11.05.2012 г.
